Экономическая концентрация как фактор монополизации экономики

Главная » Рефераты на русском » Экономическая концентрация как фактор монополизации экономики

Монополизация экономики явилась закономерным следствием большого скачка в концентрации промышленного производства под воздействием научно – технического прогресса. Профессор П. Самуэльсон особо подчѐркивает это обстоятельство: « Экономике крупного производства, возможно, присущи определѐнные факторы, ведущие к монополистическому содержанию организации бизнеса. Это особенно наглядно проявляется в быстро меняющейся области технологического развития. Ясно, что конкуренция не смогла бы долго просуществовать и быть эффективной в сфере бесчисленного множества производителей».[1] К. Марск также выделяет в качестве условия появления монополии концентрацию: «Концентрация, на известной ступени ее развития, сама собой подводит, можно сказать, вплотную к монополии. Ибо нескольким десяткам гигантских предприятий легко прийти к соглашению между собой, а с другой стороны затруднение конкуренции, тенденция к монополии порождается именно крупным размером предприятий».[2]

Согласно законодательству Казахстана под экономической концентрацией понимается: — «реорганизация субъекта рынка путем слияния или присоединения; — приобретение лицом (группой лиц) голосующих акций (долей участия, паев) в уставном капитале субъекта рынка, при котором такое лицо (группа лиц) получает право распоряжаться более чем двадцатью пятью процентами указанных акций (долей участия, паев), если до приобретения такое лицо (группа лиц) не распоряжалось акциями (долями участия, паями) данного субъекта рынка или распоряжалось двадцатью пятью или менее процентами голосующих акций (долей участия, паев) в уставном капитале указанного субъекта рынка; — получение в собственность, владение и пользование, в том числе в счет оплаты (передачи) уставного капитала, субъектом рынка (группой лиц) основных производственных средств и (или) нематериальных активов другого субъекта рынка, если балансовая стоимость имущества, составляющего предмет сделки (взаимосвязанных сделок), превышает десять процентов балансовой стоимости основных производственных средств и нематериальных активов субъекта рынка, отчуждающего или передающего имущество; — приобретение субъектом рынка прав (в том числе на основании договора о доверительном управлении, договора о совместной деятельности, договора поручения), позволяющих давать обязательные для исполнения указания другому субъекту рынка при ведении им предпринимательской деятельности либо осуществлять функции его исполнительного органа; — участие одних и тех же физических лиц в исполнительных органах, советах директоров, наблюдательных советах или других органах управления двух и более субъектов рынка при условии определения указанными физическими лицами в данных субъектах условия ведения их предпринимательской деятельности». [3]

По мнению автора, концентрация, как экономическая категория, представляет собой экономические отношения по поводу целенаправленного укрупнения и сосредоточения собственности у хозяйствующих субъектов. Она всегда является следствием изменений технико-организационных условий производства, и сама выражает существенные изменения в организации производительных сил, отношениях собственности. Концентрация выступает как экономический закон, предполагающий объективный процесс расширения масштабов производства. Жесткая конкурентная борьба заставляет производителей совершенствовать технику производства увеличивать размеры предприятия, что предполагает привлечение новых средств производства, Многие их них могут быть эффективно использованы только в рамках крупного производства. Например, паровые турбины, доменные печи, прокатные станы. В связи с этим, значительно увеличивается минимальный размер капитала, необходимый для вложения в такое производство. В историческом плане процессы концентрации в мире осуществлялись циклически, периоды стагнации сменялись периодами активизации процессов концентрации. Самый последний бум концентрации наблюдался в период с первой половине 90-х до первой половины 2000-х годов. Предпосылками развития концентрации в мировой экономике в этот период послужили: — динамичные научно-технические изменения, связанные с развитием новейших информационных и телекоммуникационных технологий, приведших к повышению стоимости и рисков НИОКР; — процессы формирования глобального экономического пространства, обуславливающие поиск наиболее эффективных стратегий повышения конкурентоспособности; — процессы дерегулирования бизнес среды в различных странах и либерализация в системе международных экономических отношений. В этот период в мировой экономике увеличилось как число, так и стоимость сделок по концентрации (причем как между компаниями одних и тех же стран, так и между компаниями из разных стран базирования). По данным ЮНКТАД о трансграничных слияниях и поглощениях, в 1994 г. их стоимость составила 127 млрд. долл., а в 2000 г. она увеличилась до 1144 млрд. долл., т.е. в 9 раз. Количество так называемых «мегасделок», т.е. слияний и поглощений стоимостью свыше 1 млрд. долл., также существенно возросло — с 24 сделок в 1994 г. до 175 в 2000 г. (в 7 раз). Общая их стоимость увеличилась с 51 млрд. долл. в 1994г. до 866 млрд. долл. в 2000 г. (в 17 раз).[4] Самая большая доля в данном процессе приходится на американские ТНК, затем следуют ТНК из Великобритании, Франции и Германии. Всего на компании из высокоразвитых стран приходится 90% всех слияний и поглощений в мировой экономике. В 2007 году был достигнут исторический максимум прямых иностранных инвестиций общим объемом в $2 трлн. На долю развивающихся и переходных экономик, таких как Россия и Китай, приходится 43% прямых иностранных инвестиций. Начиная с 2007 г. наблюдается сокращение процесса в сфере слияний и поглощений, что свидетельствует об окончании подъема предшествующего периода.

Переходные экономики юго-восточной Европы и СНГ ощутили уменьшение потока инвестиций только в конце 2008 начале 2009 гг.[4] По данным ЮНКТАД в 2009г. значительно сократились и размер, и перспективы международных слияний и поглощений, что вызвано сокращением корпоративной прибыли, а также обрушением мировых фондовых рынков. Прямые иностранные инвестиции, как результат слияний и поглощений, по итогам 2009 года ожидаются на уровне $900 млрд., что на 47% меньше, чем в 2008 году когда их сумма составила $1,7 трлн. Например, в 2008 году в горнодобывающей отрасли из общего количества ранее заявленных в мире сделок СИП было реализовано только 55%. Сокращение общего объема трансакций составило 4% с показателя 2007 года в 158,9 млрд. дол США до 153,4 млрд. долл. США. Была отменена неоднократно пересматривавшаяся в течение года сделка с поглощением австралийского подразделения по производству железной руды компании Rio Tinto горнодобывающим холдингом BHP Billition за 150 млрд.долл США, одной из причин отмены сделки являются неподъемные долги дочки Rio Tinto.[5] Финансовый кризис, зародившийся в экономике США, приобрел, начиная с 2007 года масштабы мирового. Он вызвал падение котировок акций крупнейших транснациональных компаний, крупнейших корпораций национальных экономик. В таких условиях, многие компании, оказавшиеся без средств к существованию или испытывающие большие проблемы с ликвидностью прибегли к поиску стратегических инвесторов, к объединению с компаниями своего профиля, для увеличения своей доли на рынке, к избавлению распродаже малорентабельных непрофильных производств. Данные слияния и поглощения имеют как внутринациональный так и межнациональный транснациональный характер. Инструментами осуществления концентрации являются слияния и поглощения (СИП), формами которых выступают вертикальные, горизонтальные и конгломеративные. Поглощение осуществляется на основе финансовых операций, направленных на приобретения того или иного предприятия либо полностью, либо частично, путем скупки контрольного пакета акций или значительной доли капитала. Это отношение между сильным и слабым конкурентами. Слияние, как правило, носит добровольный характер. Хотя подобного рода централизация капитала и производства может быть экономически вынужденной как выбор третьего из двух зол: либо полная утрата самостоятельности, либо изматывающая экономическая «война» В основе процессов поглощения и слияния лежит стремление отдельных конкурентов умножить свое влияние на рынке. Вертикальные СИП предполагают объединение организаций, функционирующих на разных стадиях единого производственно технологического процесса. Возникающие в его результате корпорации имеют технологически взаимозависимые производства, последовательность процессов, совпадающих во времени и пространстве. Оно распространено в непрерывном производстве (в химии, металлургии, нефтяной и газовой промышленности и т.д.). Наличие технологических и кооперационных связей между участниками объединения обеспечивает относительно низкие издержки производства продукции. Концентрация может осуществляться путем основания нового производства за счет собственных накоплений и приобретения существующих предприятий посредством покупки акций. В результате подобной концентрации образуются объединения включающие десятки и сотни предприятий, относящихся к развитым отраслям и имеющие сильные производственные позиции с высокой степенью контроля над рынками.

Вертикальная интеграция позволяет установить контроль над всей технологической цепочкой или ее частью и дает следующие преимущества: — возможность контролировать и оптимизировать технологический процесс на всех этапах производства; — увеличение добавочной стоимости продукта и повышение объема выручки при реализации продукции более высоких переделов; — снижение зависимости от ключевых поставщиков или крупных клиентов; — оптимизация налогообложения и трансфертное ценообразование. Горизонтальные СИП предполагают объединение организаций, работающих и конкурирующих на одном товарном рынке, посредством построения корпораций на диверсифицированной основе, за счет включения непрофильных производств. Это позволяет снизить риски от предпринимательской деятельности, зависимость от конъюнктуры рынка, одноименной продукции. Порогом диверсификации являются размеры доходности от расширения круга деятельности. Горизонтальная интеграция позволяет получить положительный эффект за счет: — оптимизации производственных программ и товарной номенклатуры, повышения загрузки основного оборудования; — снижения уровня конкуренции в отрасли или на отдельных рынках, что экономит ресурсы, затрачиваемые на конкурентную борьбу; — специализация предприятий на наиболее эффективных бизнес-процессах и переносе избыточных или дублирующих производственных мощностей на другие предприятия; — тиражирование результатов НИОКР, эффект от внедрения результатов в большем масштабе будет выше при практически неизменных затратах на разработки. Конгламеративные СИП объединяют организации разных отраслей или регионов с различными видами деятельности. Имеется в виду проникновение крупных компаний в другие отрасли, не находящиеся в прямой производственной связи с их основной отраслью, то есть происходит диверсификация производства. Диверсификация предполагает целенаправленный выбор видов бизнеса меньше всего влияющих друг на друга. Отсутствие оперативного взаимодействия между самостоятельными элементами системы позволяют рассчитывать на возникновение синергетического эффекта. Преимущества, возникающие у компании от диверсификации, в значительной степени связаны с эффектом перераспределения. Инвестируя в различные отрасли с неодинаковыми жизненными циклами или противофазными колебаниями спроса, компания стабилизирует общие денежные потоки, снижает риск банкротства. Поддержка и развитие новых бизнес-проектов за счет устойчивого функционирования бизнесов, способствует продлению жизненного цикла компании. Процессы концентрации имеют свои границы эффективности, которые обусловлены рядом факторов, таких как: эффект от масштаба, синергетический эффект, качество управления, возможности в сфере НИОКР, налоговые послабления, диверсификация производства. Эффект от масштаба заключается в улучшении технико-экономических показателей производства продукции в результате увеличения размеров производства. Он обусловлен тем, что с ростом концентрации большинство видов затрат растет в меньшей степени, чем размер производства, поэтому по мере увеличения объема производства снижается средняя величина издержек на единицу продукции. Увеличение объема позволяет более эффективно использовать имеющиеся в наличии ресурсы, что приводит к снижению постоянных затрат на производство, так как их величина распределяется на большее количество выпускаемой продукции. Крупные производства могут использовать более мощное оборудование и имеют экономические преимущества перед мелкими. Ежегодная экономия, достигаемая при слияниях, оценивается в США в среднем в 350 млн. долларов, при дополнительном доходе около 150 млн. долларов.[6] Эти фирмы на основе крупного стандартного бизнеса имеют возможность обеспечить более высокую производительность труда при относительно низких издержках, осуществлять в широких масштабах НИОКР. По оценкам экспертов, в автомобильном производстве при переходе от производства 3 тыс. автомобилей до 15 тыс. автомобилей в год удельные затраты снижаются на 13—15%. При производстве 30—50 тыс. автомобилей дополнительное снижение затрат составляет 14%. Основная стратегия этих фирм состоит в вытеснении конкурента с рынка, в обеспечении себе абсолютного лидерства. Изысканность товара в таких случаях компенсируется добротностью.

Экономия может быть получена в результате технологических причин, выгод от специализации, выгод от совместного производства нескольких товаров. Так, экономичность тепловых электростанций, домен, химических реакторов по самой физике процессов пропорциональна размерам установок. Важное значение приобретают и стоимостные факторы, более производительное оборудование и стоит дороже. Использование дорогого оборудования рационально только при выпуске значительного объема продукции, и стоимость его соответствует возможностям только крупной компании. Большой объем производимой продукции позволяет увеличить степень специализации, в частности, повышается специализация оборудования и специализация персонала. При небольшом объеме производства большинство операций совершается либо вручную, либо на универсальном оборудовании, к тому же часто встречается совмещение видов деятельности среди персонала мелкой компании. В крупной же компании применяется специализированный труд отдельных категорий персонала. Синергетический эффект проявляется во взаимодополняющем действии активов двух или нескольких хозяйствующих субъектов, совокупный результат которого намного превышает сумму результатов отдельных действий этих субъектов. Возникновение синергетического эффекта возможно только при наличии ряда условий[7]: — синергетический эффект наблюдается только в сложных системах, находящихся в состоянии устойчивого неравновесия; — состояние неравновесия свойственно только открытым системам, и именно оно позволяет таким системам развиваться; — действие синергетического эффекта направлено на качественное изменение всей системы, изменение условий структуры и механизма взаимодействия ее элементов; — появление эффекта возможно только в самоорганизующихся системах, т.е. способных на установление согласованного внутреннего взаимодействия без внешнего управляющего воздействия; — для возникновения эффекта требуется кооперативное взаимодействие большого числа элементов системы, для чего могут потребоваться затраты значительного количества ресурсов, поэтому вероятность проявления синергии выше в крупных системах. Согласно мнению И.Ансоффа [8] синергетические эффекты можно классифицировать по критериям, составляющим прибыль фирмы. Он выделяет: — торговый синергизм, который проявляется при использовании общих каналов распределения для разных товаров, общего бренда группы товаров, при реализации стратегии «связанных продаж»; — операционный синергизм, проявляется в более эффективном использовании имеющихся производственных мощностей, персонала, снижении удельных издержек и операционных расходов на единицу товара; — инвестиционный синергизм может быть следствием совместного использования оборудования, общих запасов сырья, использования НИОКР и «ноу-хау» при производстве различных продуктов; — управленческий синергизм, возникающий при использовании опыта квалификации, качеств управленческого персонала для реализации новых проектов, решения стратегических задач. Данный вид синергии присутствует в прибыли неявно через повышение конкурентоспособности компании, усилении ее рыночной позиции, выбор наиболее эффективных решений; — информационный синергизм, позволяющий использовать информацию одновременно, одномоментно. Информационные активы не изнашиваются и при использовании и комбинирование их между собой или с физическими активами позволяют получить принципиально новый продукт. Концентрация оказывается эффективной в том случае, когда разные хозяйствующие субъекты обладают взаимодополняющими ресурсами. После их объединения стоимость новой компании повысится, так как каждый из них приобретает то, чего им не хватало. Причем эти ресурсы каждая компания получает дешевле, чем, если бы ей пришлось приобретать их самостоятельно. Такую выгоду часто преследуют малые компании, объединяясь с крупными. Малые компании создают подчас уникальные продукты, но испытывают недостаток в производственных, технических и сбытовых структурах для организации крупномасштабного производства и реализации этих продуктов. Крупные же компании обладают необходимыми ресурсами для создания недостающих компонентов, но им гораздо дешевле и быстрее получить к ним доступ, осуществив слияние с компанией, которая их производит. Стремление достичь или усилить свое монопольное положение руководит многими компаниями, осуществляющими концентрацию. В данном случае они имеют возможность обуздать ценовую конкуренцию. Выгоды от концентрации могут быть получены в связи с экономией на дорогостоящих работах по разработке новых технологий и созданию новых видов продукции. Через нее соединяются передовые научные идеи и денежные средства, необходимые для их реализации. Мировой опыт показывает, что прогрессивное преобразование отрасли и возникновение в ней крупных предприятий обычно происходит в следствие появления изобретения новой технологии, которая позволяет изготавливать конкурентоспособную продукцию. Порой отходы основного производства столь велики, что позволяют почти без дополнительных расходов выпускать новые продукты, не связанные с основной продукцией. Этому способствует и временно свободное оборудование крупного производства. Так, к примеру, наличие в Дании крупных скотобоен вызвало к жизни мощное производство инсулина. Высокая концентрация отходов мясопереработки обеспечила дешевым сырьем фармацевтическую промышленность, более того стала важнейшей предпосылкой ее возникновения..[9] Молодые передовые в технологическом отношении отрасли, связанные с производством и использованием наукоемкой продукции, технологических новинок, сверхсложной техники, становятся главной сферой интересов при концентрации. Современные исследования показывают важнейшую роль в мотивации концентрации использования нематериальных активов присоединенных компаний. Обладание какими-либо специфическими фирменными нематериальными активами, включая трудовые ресурсы, систему менеджмента, научно-технические разработки, торговые марки и бренды, создает возможность эффективного использования своих преимуществ и стимулирует к слиянию с другой компанией. С другой стороны, относительный недостаток тех или иных нематериальных активов у какой-либо компании также является мотивом ее слияния с другой компанией, обладающей этими активами. В целом, при слиянии всегда объединяются как материальные, так и нематериальные активы партнеров, но в последние годы сильно повысился интерес к использованию именно нематериальных активов посредством слияний и присоединений.

Автор: Джумагельдиева Толкын Азатбековна к.э.н., ЕНУ им.Л.Гумилева

Загрузка...

ОСТАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ

Лимит времени истёк. Пожалуйста, перезагрузите CAPTCHA.